중국의 리오프닝(경제활동 재개) 기대감으로 화장품, 면세점, 호텔 주가는 크게 오르고 있습니다. LG생활건강은 11월 이후 저점 대비 50% 상승 중입니다.
호텔신라 역시 중국인들의 한국 방문 기대감으로 상승 중입니다.
구리는 경기 선행 지표 역할을 하며 닥터 쿠퍼라고 불립니다. 최근 구리 가격 상승은 중국의 리오프닝에 대한 기대감을 말해줍니다.
2020년 11월 화이자 백신이 임상 3상에 통과하면서 전 세계는 리오프닝 기대감으로 구리 가격도 큰 폭으로 상승했습니다.
코로나의 특징은 젊은층의 경우 영향이 거의 없고 80대 이상 고령층 면역 저하자의 경우 사망율이 높습니다. 미국의 경우 2020년의 사망률이 높은 발생합니다. 면역 저하자의 경우 백신의 역할은 매우 중요합니다. 백신에 대한 오해는 백신을 맞는다고 코로나에 덜 걸리는 것입니다. 백신은 코로나에 감염했을 때 사망률을 낮추는 역할을 합니다. 특히 고령자이면서 면역 저하자가 많은 노인 요양 병원의 경우 신종 코로나 바이러스 감염증으로 사망자 수가 대폭 증가합니다. 연예인 중에서 코로나로 인한 사망자가 발견되지 않습니다. 다만 90세 이상이던 송 모에 대한 경우 신종 코로나 바이러스 감염증의 확진 후에 사망한 것부터 신종 코로나 바이러스 감염증에 의한 사망으로 추정됩니다. 그 다른 연예인 중에서 코로나로 숨졌다는 기사는 거의 없습니다. 오히려 백신 접종 시기에 이유 없이 사망자는 안 많·송기, 강·석우 등 백신의 부작용이 나타나는 연예인은 엄청 많았습니다. 백신을 접종했다고 해서 남에게 코로나를 전염시키지 않는다는 것은 잘못된 상식입니다. 백신을 맞게 코로나에 걸리는 일은 독립했습니다. 백신을 접종하지 않으면 면역력 저하의 고령자의 경우, 사망률은 아주 높습니다. 한국도 2021년 2월부터 소셜 디스턴스를 완화하고 사망자가 급증합니다. 사망자는 건강한 일반인이 아니라 면역력 저하자인가 80대 이상의 고령자입니다. 코로나에 민감한 나라는 국가 지도자가 고령층의 경우입니다. 연상의 지도자의 경우, 코로나에 민감합니다. 언제 죽을지 모르는 공포 때문입니다. 중국의 경우 서방 세계에 비해서 리 오프닝이 늦어진 이유는 물 백신의 때문입니다. 홍콩 내의 사망률을 보면 아직 접종시 2.27%, 중국 백신 접종시 0.15%, mRNA백신 접종시 0.02%입니다. 이는 면역 저하자이자, 젊은이는 코로나에서 사망하는 것은 거의 없습니다. 현재 한국도 50대 미만의 경우 백신을 접종하지 않습니다. 젊은층에게 백신을 강요하는 이유는 젊은층은 아닙니다. 백신을 강요한 이유는 백신을 접종하면 코로나에 감염되지 않는다는 생각 때문이었습니다 고령층의 경우 백신을 맞지 않는 청년층에서 코로나에 감염될 가능성이 있다고 생각했습니다. 백신에 관계 없이 감염됩니다. 직접 백신을 치는 것이 중요하며 상대의 백신 접종은 중요하지 않아요. 실내 마스크도 고령자용이지요. 고령층의 경우는 식당의 이용을 자제하지만, 실내 마스크를 해제할 경우 코로나의 감염 확률은 높아지고 면역 저하자의 사망률도 높아질 것입니다. 정부에서는 실내 마스크를 풀어도 요양 병원 등에서는 계속 실내 마스크를 의무화할 예정입니다. 코로나는 젊은층에겐 크게 관계 없이 고령층 면역 저하자의 경우 인플루엔자의 독신처럼 매년 치지 않으면 안 됩니다. 현재 중국의 가장 문제점은 중국에서 만든 물 백신입니다. 중국이 리 오프닝을 할 경우 한국의 리 오프닝보다 사망률은 많죠. mRNA백신보다 물 백신의 사망률은 8배 정도 높습니다. 이 부분을 걱정하는 경우가 많습니다. 중국은 내년부터 본격적으로 리 오프닝이 시작되고 코로나의 감염자도 크게 증가할 것입니다. 문제는 중국의 물 백신으로 치사율이 서방에 비해서 높은 나타날 가능성입니다.
먼저 첫 번째 포인트는 내년 춘제 이후 중국 내 코로나19 확진자 치사율입니다. 치사율이 높을 경우 경제에 악영향을 미칠 가능성이 높습니다. 치사율이 낮게 유지되면 중국은 본격적으로 코로나에서 벗어나게 됩니다. 중국이 본격적으로 리오프닝이 시작되면 중국 내 물가는 큰 폭으로 상승합니다. 미국의 경우 2020년 11월 화이자 백신이 3상을 통과한 후 백신을 맞기 시작해 2021년 4월부터 물가상승률은 상승하기 시작합니다.지난 2021년 4월 미국 물가상승률이 4%대에 진입했지만 미국 10년물 국채 수익률은 반응하지 않았습니다.2021년의 물가 상승률은 기저 효과로 인한 일시적인 상승이라는 것이 연준의 처지였어요. 그러나 2021년 3월에 1조 9천억달러 부양책이 통과했을 때부터 미국의 물가 상승률이 높아진다고 언급하는 사람이 많았습니다. 2021년 11월 1조 2천억달러 부양책이 통과하고 미국의 인플레이션은 본격적으로 시작되면서 연방 준비 제도도 2022년 기준 금리를 대폭 올립니다. 이로써 미국의 10년물 국채 이율도 대폭 상승합니다. 2023년에 미국이 경기 침체에 되면 미국 10년물 국채 수익률은 어떻게 될까요? 경기 침체가 되면 연준은 기준 금리를 인하하면서 10년물 국채 수익률은 하락할 것입니다. 최근 10년물 국채 수익률이 상승하는 이유는 중국의 리 오프닝 기대감 때문이에요. 한국에서 LG생활 건강, 호텔 신라처럼 중국의 소비가 본격적으로 살아나고 구리 유가 등 원자재 가격이 크게 오를 것이라는 기대 때문입니다. 원자재 가격이 크게 상승하면 물가도 상승 압력을 받습니다. 물가가 낮아지면 연준은 금리를 더 올릴 수밖에 없죠.10년물 국채 이율의 상승은 나스닥을 압박하고 있습니다.미국이나 우리 나라를 시장 경제와 착각하고 있습니다. 미국과 우리 나라는 계획 경제입니다. 중국과 크게 변하지 않아요. 주식 시장은 경기가 호황에 돌입해야 오를 것은 아닙니다. 경기 위축이 상승합니다. 경기가 호황에 돌입한다고 하락합니다.직관적으로 중국 경기가 좋아지면 한국 경기도 좋아진다고 생각합니다. 이것이 시장 경제적인 마인드입니다. 그러나 이가 아니라는 겁니다. 현재 주식 시장은 중국의 경기가 좋아진 것을 우려하고 한국과 미국 증시가 하락하고 있습니다. 왜 중국 경제가 좋아지는데 한국과 미국 증시는 하락할까요?중국 경제가 좋아지면 원자재 가격 상승으로 인한 물가 상승 우려 때문입니다. 물가가 상승하면 연준은 기준 금리를 추가 인상할 수 있다는 우려로 주식 시장은 하락하고 있습니다. 만약 2023년 초에 중국의 코로나 치사율이 상승하면 중국은 개방에서 폐쇄로 전환할 가능성이 있습니다. 이렇게 되면 원자재 가격이 하락하고 기준 금리 인하 기대감으로 미국 증시가 상승하게 됩니다. 이것이 바로 한국과 미국이 계획 경제라는 이유입니다. 시장 경제로 증시가 상승하는 하락하는 것이 아니라 나라의 계획대로 주식 시장이 움직이기 때문입니다. https://blog.naver.com/andree77/222553094265▲불황이어야 상승하는 주식시장=미국 3분기 GDP 성장률은 2분기보다 큰 폭으로 하락합니다. 시장 예상치는 2.8%였지만 2%로 기대 이하였습니다.blog.naver.com현재는 계획 경제를 가지고 있음을 인지하면 일반적인 공식을 얻을 수 있습니다. 호황에 들어가려고 주식을 팔아야 되지 않아 불황의 중심점에 있을 때에는 주식을 사지 않으면 안 된다는 것입니다. 이것만 기억하고 있고 돈 버는 것은 어렵지 않습니다. 불황에서 호황에 돌입하는 것은 시장 스스로가 움직이는 것은 아닙니다. 나라가 부양책을 내놓고 호황에 돌입하는 것입니다. 기준 금리를 인하하면서 확대 재정 정책이 이어지게 됩니다. 2020년 3월 최악의 경기 후퇴했다. 경기 침체라는 것은 실업률이 높아지고, 경제 성장률이 마이너스로 전환하겠다는 것입니다. 불황이었던 2020년 주식 시장은 폭등합니다. 2021년의 경기가 좋아지면서 주식 시장은 고점을 형성하고 하락합니다. 주식 투자가 어려운 위의 내용을 보면 알겠지만 상식적으로 움직이지 않는 곳에 있습니다.